В тихом приморском городке, где жизнь течет размеренно под шум прибоя, рождается легенда. Рыбаки шепчутся о Морском Дьяволе - таинственном существе, наводящем ужас в прибрежных водах. Но за мифом скрывается реальная и трагическая судьба. Ихтиандр, молодой человек с загадочным прошлым, - это творение гениального и безрассудного ученого Сальватора. В отчаянной попытке спасти жизнь мальчику, Сальватор совершил невообразимое, наделив его жабрами акулы. Теперь Ихтиандр - человек-амфибия, властелин морских глубин, для которого океан стал родным домом, а суша - местом, где каждый вдох дается с трудом. Его существование - это вечное балансирование между двумя мирами, ни один из которых не принимает его полностью.

Появление Ихтиандра на суше совпадает с встречей, навсегда меняющей его одинокую жизнь. Он знакомится с Гутиэре, дочерью простого рыбака, чья красота и чистота затмевают собой все земное. Впервые испытывая всепоглощающее человеческое чувство, Ихтиандр без памяти влюбляется, обретая в этой любви и высшую радость, и невыносимую муку. Его уникальный дар, отделяющий его от людей, становится и проклятием, и единственным ключом к сердцу возлюбленной, когда подводные тайны оказываются переплетены с сухопутными интригами. Фильм, ставший культовой советской фантастикой, разворачивается как поэтичная и драматичная история о любви, отверженности и цене, которую приходится платить за инаковость, заставляя зрителя задуматься о границах человеческой природы и силе истинного чувства, способного преодолеть любые преграды.