Странствующий рыцарь Ланцелот прибывает в город, отравленный долгими годами правления Дракона. Его долг, прописанный в древних кодексах чести, кажется ясным как день - вызвать жестокого узурпатора на бой и освободить народ. Однако город, внешне покорный и запуганный, встречает его не как освободителя, а как угрозу хрупкому порядку. Сам Бургомистр, лицо этой системы, пытается отговорить идеалиста от рокового поединка, открывая горькую истину: люди, десятилетиями жившие под гнетом, разучились быть свободными. Их души срослись с диктатурой, превратив страх в привычку, а жестокость - в норму, и теперь само понятие воли вызывает у них не радость, а панический ужас.

Задача Ланцелота усложняется до метафизических масштабов - ему предстоит сразиться не просто с огнедышащим чудовищем, а с драконом, поселившимся в сознании каждого горожанина. Фильм Марка Захарова, снятый по пьесе Евгения Шварца, становится глубокой философской притчей о природе тирании и внутреннем рабстве. Ланцелот обнаруживает, что его главное оружие - не меч, а способность разбудить в людях память о свободе, давно похороненную под слоями покорности. Поединок с Драконом превращается в борьбу за души, где каждый должен сделать личный выбор между комфортом несвободы и трудной, пугающей ответственностью за свою собственную жизнь, и этот внутренний конфликт оказывается куда страшнее открытого поля боя.