После долгих лет странствий по бескрайним морям и далеким землям, где он повидал чудеса и нажил несметные богатства, гусляр и отважный купец Садко наконец возвращается в родной Великий Новгород. Его корабли, груженные диковинными товарами, входят в полноводный Волхов под восхищенные взгляды горожан, но сердце морехода томит не радость от триумфа, а давняя, неутоленная тоска. Ведь когда-то именно здесь, на новгородском торгу, он был бедным музыкантом, чьи песни о подводном царстве сочли пустой фантазией, а мечты о морских путях - дерзкой глупостью.

Теперь Садко - самый богатый гость в городе, его палаты полны золота и самоцветов, но истинное сокровище, обретенное им в путешествии, куда ценнее. Это мудрость, добытая в споре с самим Морским царем, и верность прекрасной речной царевны, помогшей ему в трудный час. Возвращение домой становится для героя не просто концом пути, а новым испытанием: сумеет ли он, познавший магию морских глубин и коварство иноземных правителей, найти свое место среди привычных теремов и церковных глав, понять, где же его настоящая родина? Фильм, снятый по мотивам былин, погружает в красочный мир древней Руси, где реальность переплетается со сказкой, а личная судьба героя неразрывно связана с судьбой и славой всего Великого Новгорода.